Система управления рисками как инструмент достижения стратегических целей банка

Последующий анализ показал, что их выполнение невозможно без создания системы РМ, обеспечивающей: 1. Надежное управление основными видами рисков (кредитным, рыночным, ликвидности, операционным) в условиях резкого увеличения объема операций; 2. Технологичность и оперативность процедур риск-менеджмента, обеспечивающие малое время реакции на запросы контрагентов; 3. Возможность оценки эффективности операций банка с учетом связанных с ними рисков.

Описание хода решения задачи в части построения системы РМ

Построение системы РМ происходило одновременно с реинжинирингом всего банка. Ранее АКБ "Спурт" имел классическую линейно-функциональную структуру. Бизнес-подразделения специализировались на работе с определенными типами инструментов (отдел ценных бумаг; валютный отдел; кредитный отдел, etc:). Функции бухгалтерского учета и учета сделок были также распределены по бизнес-подразделениям, централизованные бэк-офис и бухгалтерия отсутствовали. Данная структура позволяла минимизировать операционные расходы, однако существенно повышала потенциальный уровень операционных рисков, связанных с персоналом банка.

В ходе реинжиниринга в банке были выделены три основных блока: бизнес-блок с направлениями: корпоративный бизнес, розничный бизнес, работа на денежном рынке; блок поддержки (бэк-офис), выполняющий функции учета сделок и контроля соблюдения параметров РМ; блок управления, отвечающий за бухгалтерский учет операций банка, управленческий учет и бизнес-планирование, а также разработку методологии РМ. Таким образом, было проведено разделение функций: заключения; оформления; учета сделок, что позволило обеспечить снижение уровня операционных рисков даже в условиях резкого роста объема операций.

При формировании блока управления было принято решение не создавать обособленное подразделение РМ, а расширить полномочия действующего отдела управленческого учета. Первоначальные функции Отдела состояли в: финансовом и операционном планировании; оценке экономической эффективности деятельности банка, его подразделений и операций; контроле выполнения обязательных нормативов ЦБР. Увеличение зоны ответственности Отдела позволило: задействовать в подразделении РМ высококвалифицированных финансовых аналитиков; обеспечить соблюдение параметров РМ уже на стадии подготовки операционных и финансовых планов; в сжатые сроки перейти к оценке эффективности операций банка с учетом связанных с ними рисков.

После завершения реинжиниринга система РМ банка включала в себя:

В качестве параметра, количественно характеризующего риск операции, была выбрана величина капитала банка, необходимая для его полного покрытия.

Кредитный риск является основным риском банка, составляя до 90% от его общего риска. Банк использует количественные методики оценки величин кредитного риска (кредитных рейтингов) для следующих типов контрагентов: банки; производственные и торговые компании; страховые компании; финансовые компании; субъекты РФ. Оценивается вероятный, т.е. максимально возможный кредитный риск (в % от величины вложения) и расчетный лимит вложения, представляющий собой произведение показателя, характеризующего денежный поток заемщика (оборот по корсчету; выручка; несвязанный капитал; приход денежных средств; собственные доходы), и вероятного кредитного риска. Величина риска определяется по трем группам параметров: финансового состояния; уровня бизнес-рисков; качества кредитной истории (истории выплат страховых возмещений — для страховых компаний). Финансовое состояние характеризуется рентабельностью, ликвидностью, а также покрытием обязательств собственным капиталом и генерируемым денежным потоком. Уровень бизнес-рисков зависит от: качества менеджмента; структуры собственности; конкурентной позиции; степени зависимости от поставщиков и покупателей, а также структур государственного управления.

Численная оценка величины рыночных рисков и риска ликвидности производится с помощью VaR (Value at Risk) — методов, основанных на историческом моделировании. Под рыночным риском в данном случае понимаются: ценовой риск, т.е. риск неблагоприятного для банка изменения стоимости его портфеля ценных бумаг; валютный риск, т.е. риск неблагоприятных для банка изменений стоимости его активов и пассивов, номинированных в иностранных валютах; процентный риск, т.е. дисбаланс в объемах одновременно амортизируемых активов и пассивов банка, приводящий к возникновению риска неблагоприятного изменения условий реинвестирования или привлечения средств. Числовая оценка риска, связанного с дисбалансом объемов амортизируемых активов и пассивов, выполняется по изменениям MIACR (1 день), поскольку в качестве первичного средства закрытия дисбалансов в ресурсном календаре банка используются прежде всего овернайты. "Оцифровка" рисков, связанных с наличием GAP-ов в графике амортизации активов и пассивов, позволяет поставить обоснованные лимиты на величины дисбалансов в сроках привлечения\размещения активов и пассивов, а также количественно оценить риски ликвидности.

К основным из числа используемых банком методов управления рисками относятся: уклонение, т.е. принятие решения о целесообразности проведения операции с обязательным учетом количественной оценки связанных с ней рисков; локализация, т.е. ограничение объема возможных потерь путем установления лимитов позиций под риском, а также величин потерь, получение которых влечет за собой закрытие позиции с фиксацией убытка; диссипация, т.е. диверсификация активов и обязательств банка, а также установление лимитов на санкционирование операций; учет риск-премий при оценке сравнительной эффективности операций путем включения в расходы по операции стоимости капитала банка, необходимой для покрытия величины связанного с операцией вероятного риска (методология Risk-Adjusted Return on Capital, RAROC).

Основным методом управления уже принятыми рисками является их локализация. В основе системы лимитов банка лежит дедуктивный ("от общего к частному") принцип, т.е. движение от лимита общего риска банка к лимитам риска по отдельным контрагентам\инструментам. Цель риск-менеджмента — сохранение устойчивости финансового состояния банка на произвольный момент времени. Поэтому ключевой параметр РМ — лимит общего риска банка. Это максимальная величина убытков, при которой он может продолжить свое функционирование в качестве кредитной организации с лицензией ЦБР. Исходя из данной предпосылки, в качестве общего лимита риска банка используется величина убытков, приводящая к уменьшению норматива достаточности капитала ниже 2% (последствия — немедленный отзыв лицензии). В качестве вспомогательных лимитов общего риска используются: величина убытков, приводящая к снижению капитала банка до величины, меньшей уставного капитала (последствия — необходимость в течение 45 дней уменьшить уставный капитал до величины, меньшей или равной капиталу банка); убыток, снижающий рентабельность капитала банка до величины, меньшей доходности депозита, размещенного на сопоставимый срок и с сопоставимым риском (возможные последствия фиксации — появление у банка проблем с акционерами).

Лимит общего риска распределяется между кредитным риском, рыночными рисками и риском ликвидности. Кредитный портфель банка значительно консервативнее (и рентабельнее) его торгового портфеля. Поэтому первое ограничение общего лимита рыночного риска и риска ликвидности — величина разности между общим лимитом риска банка и фактической величиной его общего кредитного риска. Второе ограничение лимита рыночного риска и риска ликвидности банка — величина плановой квартальной прибыли.

Установление лимитов на отдельных контрагентов и инструменты производится "сверху вниз", а не "снизу вверх", т.е. от общих лимитов риска банка к индивидуальным лимитам на контрагентов\инструменты. При появлении необходимости выставить лимит на нового контрагента сперва уточняется текущая величина разности между лимитом общего риска и фактической величиной риска банка. Она сравнивается с оценкой риска контрагента (кредитного для кредитов и ценных бумаг категории "удерживаемые до погашения", рыночного + ликвидности для долевых ценных бумаг торгового портфеля, рыночного + кредитного + ликвидности для долговых ценных бумаг торгового портфеля). В том случае, если оценка риска контрагента больше имеющегося свободного лимита риска банка, устанавливаются дополнительные позиционные лимиты на типы контрагентов\инструменты.

Оценка заполнения лимитов риска производится для открытых лимитов на контрагентов\инструменты, а не для имеющихся на момент расчета фактических вложений. Такой подход дает возможность не пересчитывать ежеминутно профиль риска, предоставляя необходимую "свободу рук" подразделениям фронт-офиса и повышая оперативность реакции банка на запросы клиентов и требования рынка.

Полученные результаты

Основным количественным результатом реализации программы реинжиниринга банка за период с середины 2003 года по середину 2005 года следует считать более чем 2-х кратный рост его активов. Он был профондирован: более чем 3-х кратным увеличением объема лимитов от банков-контрагентов; 1.5-кратным ростом объема привлечения средств с помощью векселей; 3-х кратным ростом объема привлечения средств физических лиц; размещением облигационного займа в объеме 500 млн.руб. на срок 3 года; открытием лимитов ЕБРР объемом 14 млн. долл. на срок до 4-х лет. Таким образом, существовавшая ранее зависимость банка от операций со связанными сторонами была уменьшена до уровня, считающегося приемлемым и зарубежными партнерами банка.

Наличие в банке эффективно действующей системы РМ послужило одним из условий роста объема операций, обеспечив банку необходимый уровень доверия, как со стороны инвесторов, так и со стороны контролирующих органов. За вышеупомянутый период банк успешно прошел: проверку ЦБР перед вступлением в систему гарантирования вкладов населения; плановую комплексную проверку ЦБР; дью-дилидженс ЕБРР; две ежегодных аудиторских проверки аудиторской компании "Делойтт и Туш".

Внедренная система РМ способствовала повышению уровня рентабельности акционерного капитала банка за счет увеличения соотношения Активы : Капитал, одновременно снизив относительный уровень риска операций банка. За 2003 — 2005 годы банк выплатил в качестве дивидендов 308 млн.руб. В то же время по заключению "Делойтт и Туш" необходимый уровень резервирования риска по кредитному портфелю банка снизился в 2004 году по сравнению с 2003-м на 16% — с 6,7 до 5.6% от объема портфеля.

Общий вывод

Опыт реинжиниринга АКБ "Спурт" свидетельствует о том, что внедрение комплексной системы РМ — необходимый аспект стратегии преобразования банка-кэптива в рыночный банк. Используемые в системе РМ АКБ "Спурт" базовые принципы: снижение операционного риска путем разделения функций заключения, оформления, учета сделок; совмещение в одном подразделении функций управленческого учета и управления рисками; применение моделей количественной оценки основных видов рисков банка, в том числе и при оценке эффективности его операций; дедуктивный принцип построения системы лимитов на операции; оценка текущего риска по открытым лимитам обеспечивают оптимальный баланс между выгодами от наличия системы РМ и затратами на поддержку ее функционирования.